ความหมายของ Forex Hedging

Forex Hedging คือการเปิดสถานะซื้อและขายในคู่สกุลเงินเดียวกันพร้อมกัน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อลดความเสี่ยงจากการขาดทุนในสถานะที่ถืออยู่ หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้าม Hedging จึงเป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารความเสี่ยงของเทรดเดอร์ เพื่อปกป้องเงินทุนและรักษาผลกำไรที่เกิดขึ้นจากการเทรด forex

กลยุทธ์ Hedging ในตลาด Forex

1. Direct Hedging

Direct Hedging เป็นการเปิดสถานะซื้อและขายในปริมาณเท่ากันในคู่สกุลเงินเดียวกัน เช่น ซื้อ EURUSD 1 lot พร้อมกับขาย EURUSD 1 lot ซึ่งจะทำให้สถานะทั้งสองหักล้างกันพอดี ผลกำไรขาดทุนจะเป็นศูนย์ วิธีนี้เหมาะกับสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง แต่อาจมีต้นทุนจากสเปรดที่กว้างขึ้น

2. Correlation Hedging

Correlation Hedging อาศัยความสัมพันธ์ของคู่สกุลเงินในการป้องกันความเสี่ยง เช่น EURUSD กับ USDCHF มีความสัมพันธ์แบบผกผัน หากเปิดสถานะซื้อ EURUSD อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย USDCHF ควบคู่ไปด้วย เพื่อให้อีกคู่สกุลเงินช่วยชดเชยความเสี่ยงหากตลาดไม่เป็นไปตามคาด การเลือกคู่สกุลเงินที่เหมาะสมจึงเป็นสิ่งสำคัญในการทำ Correlation Hedging ให้ได้ผล

3. Options Hedging

Options Hedging คือการซื้อ Options เพื่อป้องกันความเสี่ยงในสถานะที่ถืออยู่ โดย Options จะให้สิทธิแต่ไม่ได้บังคับให้ซื้อหรือขายที่ราคาและเวลาที่กำหนดไว้ ข้อดีคือจำกัดความเสี่ยงได้ชัดเจน โดยมีค่า Premium เป็นต้นทุนที่แน่นอน แต่ก็ต้องพิจารณาถึงราคา Strike และอายุของ Options ให้สอดคล้องกับสถานะหลักด้วย